Você pode até já ter ouvido falar de LCA, LCI, CRA, CRI, mas, provavelmente, nessa sopa de letrinhas do mundo dos investimentos o mais conhecido seja o CDB.
Isso porque o Certificado de Depósito Bancário é uma das opções de renda fixa mais populares no Brasil.
Aqui no Blog BB, já falamos da opção de lucrar emprestando dinheiro para o Governo, aplicando no Tesouro Direto.
Também explicamos como emprestar dinheiro para grandes empresas com as Debêntures, CRA e CRI.
Na nossa série sobre educação financeira, chegou a hora de falar sobre essa modalidade de investimento na qual você pode emprestar dinheiro pra um banco. Contraditório? Nem um pouco! Veja só.
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O que é CDB?
Os bancos oferecem crédito aos seus clientes. Dependendo do seu relacionamento e das suas garantias, você sabe que pode pedir um dinheiro emprestado.
Mas você também pode emprestar o seu dinheiro para o banco, sabia? É assim que funciona o CDB.
Nesse título de renda fixa, o investidor empresta dinheiro a uma instituição financeira e recebe uma recompensa por isso, na forma de juros. Logo, os juros são o rendimento do investimento.
Mas, se o banco empresta dinheiro para as pessoas e empresas, por que precisaria do dinheiro de um investidor?
As instituições financeiras precisam de dinheiro em caixa e têm maneiras diferentes de arrecadar a grana necessária para manter suas operações.
Uma delas é captar dinheiro de pessoas dispostas a emprestar em troca de juros no futuro. O importante para a instituição financeira é ter sempre dinheiro disponível em caixa.
Para manter o caixa positivo, ao final do dia, os bancos recorrem a empréstimos, via CDB, ou via CDI.
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O que é CDI?
O nome é quase igual, mas CDB e CDI são coisas bem diferentes.
Enquanto o CDB é o empréstimo que uma pessoa ou empresa faz a um banco para ter um lucro no futuro, o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é o empréstimo que um banco faz para outro banco para fechar o dia com o caixa positivo.
Essa é uma determinação do Banco Central do Brasil (Bacen). Todos os bancos, ao fim do dia, precisam que tenha entrado mais dinheiro do que saiu.
Imagine a situação: certo dia, uma empresa precisa retirar um grande valor de sua conta no banco para fazer um pagamento.
Se o valor desse saque foi maior que a soma de todos os depósitos, ao final do dia, o banco vai recorrer a um empréstimo. Afinal, precisa cumprir a regra do Bacen.
Os bancos, é claro, também pagam juros quando pegam dinheiro emprestado com outro banco. Esses juros cobrados entre bancos são o que chamamos de taxa CDI.
A taxa CDI é calculada diariamente. E a partir da taxa diária, são calculadas as médias mensais e anuais que, inclusive, são utilizadas como referência para muitos investimentos, especialmente na renda fixa.
Você pode investir em CDB comprando o título emitido por alguma instituição.
Em contrapartida, não pode investir diretamente em CDI, mas pode investir em títulos que usam a taxa CDI para determinar quanto o investimento vai render em determinado período.
Entendeu por que CDB e CDI são coisas diferentes?
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Tipos de CDB
Ao investir em CDB, você escolhe: saber ou não saber quanto vai ter de rentabilidade.
Então, pra tomar essa decisão, você precisa conhecer dois tipos de CDBs: pós-fixados e prefixados:
Pós-fixados
Ao optar por um CDB pós-fixado, o mais comum, você está escolhendo investir com surpresa. Mas não é assim uma grande surpresa, capaz de te dar um susto depois.
Afinal, na renda fixa, a volatilidade não é grande. Não vai ser uma montanha russa de emoções como investir em ações.
A sua rentabilidade será definida por um indexador econômico. O mais comum é justamente o CDI, sobre o qual acabamos de falar.
Os rendimentos do CDB pós-fixados variam de acordo com o indexador, até a data do vencimento.
Por exemplo, ao optar por um CDB que rende 100% do CDI, no momento do resgate, você receberá o rendimento de acordo com o valor do CDI ao longo da aplicação.
Prefixados
Essa é uma opção sem surpresa. Na hora da compra, você já sabe quanto vai lucrar, pois os CDBs pré-fixados têm uma rentabilidade fixa: 5% ao ano, por exemplo.
Se você aplicar R$ 1.000, ao final de 12 meses terá R$ 1.050.
Não importa se o mercado vai estar bom ou ruim. O que você vai ganhar ao final já está decidido. Na compra, você já sabe o quanto seu dinheiro vai valorizar até o vencimento.
O que mais você precisa saber sobre CDB:
• É fácil. A compra é totalmente online: você escolhe o título e aplica.
• Antes de investir, confira a liquidez, ou seja, o prazo em que o seu dinheiro cai na conta no caso de você precisar solicitar o resgate antecipado.
• Segurança é um diferencial. Investimentos em CDB têm garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição. Porém, fique de olho em promessas de rentabilidades muito altas. Você confia no banco para quem está emprestando seu dinheiro?
• Investimentos em CDB estão sujeitos a tributação de Imposto de Renda, variando de 22,5 a 15%, com base na tabela progressiva, dependendo de quanto tempo você deixa o dinheiro aplicado. Quanto mais tempo, menor o imposto.
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No Banco do Brasil…
No CDB do BB, um dos diferenciais é que você conta a solidez do Banco do Brasil na hora de investir. Lembre-se, com o CDB, você está emprestando dinheiro para aquele banco. Além disso, dá pra investir a partir de R$ 500, no próprio app do BB ou via internet.
No CDB DI, a rentabilidade é vinculada ao CDI, e o valor investido fica disponível para resgate já no primeiro dia útil após a aplicação. Ideal para quem precisa do dinheiro a qualquer momento.
Já no CDB DI Progressivo, que também é atrelado ao CDI, quanto mais tempo o dinheiro permanecer aplicado, maior a rentabilidade. Isso não impede resgates a qualquer momento.
E no CDB Prefixado, segue as regras do CDB Pré que comentamos aqui. Nessa modalidade, o resgate pode ser feito somente no vencimento, e o investidor já sabe no momento da aplicação exatamente qual será a rentabilidade até o final do contrato.
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